Medii Mobile (4)




Cum folosim mediile mobile ?
    Mediile mobile au mai multe utilizari dar in mod special sunt folosite la :

Identificarea si confirmarea unui trend
    Sunt trei metode de a identifica un trend. Se iau in considerare mediile mobile si se observa: directia, locatia si intersectia. Toate aceste vor fi descrise in detaliu mai jos.

    Prima metoda de identificarea a unui trend are la baza identificarea directiei mediei mobile. Se considera astfel ca daca media mobila creste atunci si trendul este crescator. Daca in schimb media mobila scade atunci si trendul e scazator. Pentru acesta identificare nu trebuiesc cunostinte speciale ci e de ajuns sa ne uitam cateva secunde la o medie mobila. Atentie insa la perioada pe care se calculeaza media mobila. Cu cat media e pe o perioada mai mare cu atat trendul e mai mare. Nu se recomanda folosirea perioadelor mici mai ales la actiunile cu o volatilitate mare a pretului deoarece vor genera o multime de semnale false. De asemenea nu trebuiesc luate in consideratie nici miscarile slabe ale mediei. Daca de exemplu media are o forma aproape orizontala nu trebuie sa o consideram ca ne indica vreo-un trend. In acest caz se considera ca e o perioada de stagnare si trebuie sa asteptam aparitia unui trend abia atunci cand taria miscatii e destul de mare. Pentru a scapa de situatiile de indecizie pusem folosi mai multe perioade pentru mediile mobile. De exemplu pe un trend de un an de zile pot exista alte mici trenduri de saptamani/luni.



    In cazul Electroputere (EPT) se observa cum am identificat usor cateva momente de BUY/SELL cu un simplu SMA pe 20 zile. Insa trebuie sa tinem cont si de volatilitatea mare a emitentului si ca in aceste conditii e posibil ca nu toate semnalele sa fie corecte. De exemplu cel din Martie 2006 nu e.

    A doua metoda de identificare a trendului este de a stabili locatia pretului fata de media mobila. Daca pretul e peste media mobila atunci se considera ca avem un trend ascendent. Similar pentru trendul scazator. Insa aceasta metoda mai e folosita si in confirmarea unui trend sau identificarea terminarii unui trend. Aceste detalii vor fi trezentate mai jos. In cazul SIF3 se observa cum din Iulie pana in Martie pretul a fost (aproape) tot timpul peste media mobile. De abia in Martie 2006 a trecut sub SMA ceea ce inseamna ca s-a terminat trendul inceput in Iulie 2005 si a inceput un posibil trend descendent.



    A treia metoda consta din identificarea punctelor de intersectie a doua medii mobile. In general se alege acelasi tip de medie mobile si difera doar perioada. Daca media cu perioada mica trece peste media cu perioada mare se considera ca avem un trend ascendent. Daca, in schimb, avem o trecere a mediei cu perioada mica sub media cu perioada mare atunci se considera ca trendul e scazator. Iata un exemplu:



    Se observa ca daca alegem cu atentie media si perioada putem obtine cateva tranzactii profitabile. Cu toate aste se observa in lunile Nov 2005 - Ian 2006 o indecizie datorata intersectiilor repetate a celor doua medii si ale pretului.

Nivele de Suport/Rezistenta
    O alta utilizare a mediilor mobile este identificarea nivelelor de Suport si de Rezistenta. In general se foloseste o singura medie mobila si se alege o perioada. Alegerea perioadei de timp pentru media mobila se face astfel incat media sa joace rolul unei linii de suport/rezistenta pentru un anumit trend. Asadar metoda se aplica doar la trendurile masi si confirmate. Pentru un trend ascendent alegem perioada pentru care media mobila atinge minimele de pe acel trend. Astfel obtinem o medie de suport pentru acel trend. Pentru un trend descendent alegem perioada pentru care media mobila atinge maximele de pe acel trend. Astfel obtinem o medie de rezistenta pentru acel trend. Noile medii obtinute astfel joaca acelasi rol cu liniile drepte de suport/rezistenta. Au insa avantajul ca urmaresc mai precis trendul si avem o avertizare timpurie pentru momentul cand trendul se termina.



     Se observa cum pretul a testat de doua ori suportul, la inceputul lui Septembrie 2005 si la inceputul lui Noiembrie 2005. Dar deoarece media a urmat mai indeaproape pretul semnalul de SELL generat de medie e mai profitabil decat cel generat de linia de suport.

Concluzii
    Mediile mobile sunt foarte utile atunci cand vrem sa analizam un trend. Deoarece sunt foarte usor de inteles multi investitori cu experienta le pot estima direct mental. Cu toate astea se recomanda desenarea lor peste graficul de pret pentru a evita eventualele greseli. Mediile mobile se folosesc intotdeauna impreuna cu alti indicatori pentru a avea confirmarea celor constatate. La analizaunui trend se foloseste ADX care impreuna cu mediile mobile pot da informatii foarte credibile despre un trend. Nu se recomanda folosirea nediilor mobile cand pretul nu e pe un trend. O posibila solutie ar fi si in acest caz dar riscul e foarte mare (EMA cu perioade mici).
    Deoarece fac parte din categoria indicatorilor cu urmarire nu vom putea niciodata gasi, cu mediile mobile, momentele exacte in care un pret are un minim sau un maxim. Multi folosesc mediile mobile pe indicii bursieri pentru a avea o vedere de ansamblu asupra pietei.


Pagina 1 | 2 | 3 | 4