Introducere in Indicatori Tehnici si Oscilatori (2)
Indicatori de anticipare
Asa cum spune si numele indicatorii de anticipare are scopul de a anticipa evolutia viitoare a pretului. Majoritatea indicatorilor de acest tip arata puterea (intensitatea, taria) variatiei pretului calculata pentru o anumita perioada de timp. De exemplu un oscilator Stochastic pe 20 de zile foloseste ultimele 20 zile incepand cu ziua curenta si nu ia in calcul ce s-a intamplat cu pretul in afara acestui interval de timp. Printre cei mai utilizati indicatori de anticipare se numara CCI (Commodity Channel Index), Momentum, RSI (Relative Strength Index), Oscilatorul Stochastic si Williams %R.
Oscilatorii de Momentum
Denumirea de "momentum" provine din engleza si in romaneste s-ar putea traduce prin acceleratie, intensitate, tarie sau putere. Un indicator (oscilator) de acest tip ne arata intensitatea cu care se produce o schimbare. Pe masura ce pretul creste si indicatorul de intensitate creste. Daca pretul mai creste dar viteza de crestere se micsoreaza atunci indicatorul va avea o valoare tot mai mica. Daca pretul sta pe loc atunci si indicatorul va sta pe o valoare medie. La oscilatori media e de 50%. Daca pretul scade atunci si indicatorul scade si cu cat scaderea e mai abrupta cu atat indicatorul se duce mai repede in jos. Pentru ca oscilatorii nu au valori decat intre 0 si 100 se utilizeaza in mod uzual valorile de 30% si de 70% ca valori de supra-vanzare respectiv supra-cumparare. Aceste valori nu trebuie considerate "ad literam" ca semnale de cumparare sau vanzare ci doar ca semne ca pretul a scazut/urcat foarte brusc intr-o perioada mica de timp.
RSI
Indicatorii de momentum folosesc diverse metode pentru a calcula schimbarile de pret. De exemplu RSI compara variatia medie a valorilor din perioada ascendenta (de crestere) cu variatia medie a valorilor din perioadele descendente (de scadere). Iata un exemplu:
Pe graficul pentru IBM se observa cum RSI creste din Octombrie pana spre sfarsitul lui Noiembrie. In aceasta perioada pretul a crescut de la $64 la $82. Cand pretul a intrat in consolidare (in prima jumatate a lui Decembrie intre cele doua linii albastre) indicatorul RSI a scazut destul de mult. Apoi in a doua jumatate a lunii Decembrie pretul a urcat din nou iar indicatrul a depasit iarasi valoarea de 70%. Desi au mai fost tentative de crestere si scadere brusca (20 Ian respectiv 8 Feb) se observa ca indicatorul a variat intre 30 si 70%. Asta inseamna ca pretul a intrat intr-o peroada de stabilizare cu oscilatii ample dar care se misca in jurul valorii de $86. De altfel aceasta valoare medie poate fi usor citita daca ne uitam la momentele cand indicatorul se aseaza foarte aproape de 50% (liniile verzi). De asemenea se mai observa ca momentele de minim ale indicatorului sunt foarte aproape de momentele de minim ale pretului.
Avantajele si dezavantajele indicatorilor de anticipare
Sunt cateva avantaje evidente ale indicatorilor de anticipare. Principalul avantaj este posibilitatea de a estima momentele optime in care sa intram sau sa iesim de pe o actiune. Un alt avantaj este faptul ca aceste tipuri de indicatori ofera mai multe semnale de alerta comparativ cu indicatorii de urmarire. Avem sanse deci mai mari ca din aceste semnale sa gasim oportunitati pentru a investi. Atentie insa ! Nu toate aceste semnale sunt 100% sigure ! Trebuie intotdeauna sa mai avem cel putin un alt indicator care sa confirme. Indicatorii de anticipare se folosesc in special in analiza actiunilor care sunt pe trend si in mod special in directia trendului si nu impotriva lui. Pe un trend ascendent se folosesc semnalele de supra-vanzare pentru a alege momentul optim de intrare. Pe un trend descendent se folosesc semnalele de supra-cumparare pentru a vinde in momentele de pret maxim.
Ca dezavantaje putem enumera probabilitatea mai mare ca sa fie generate semnale false precum si faptul ca folosirea lor pe actiuni cu volatilitate mare le anuleaza toate avantajele anterior mentionate.
Pagina 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6